ما هو التأجير التمويلي وأنواعه وكيفية اختيار شركة تأجير تمويلي المناسبة؟
ما هو التأجير التمويلي ؟
التأجير التمويلي هو نوع من التمويل يسمح للمستأجر باستخدام أصل معين مملوك للمؤجر خلال فترة محددة، مقابل دفع إيجارات دورية للمؤجر. وفي نهاية مدة العقد يحق للمستأجر أن يتملك الأصل المؤجر بقيمة متبقية.
ويختلف التأجير التمويلي عن الإيجار العادي في أن المستأجر في التأجير التمويلي يتحمل معظم المخاطر الاقتصادية المتعلقة بالأصل، بما في ذلك الاستهلاك والانخفاض في القيمة. كما أن المستأجر في التأجير التمويلي يكون لديه خيار شراء الأصل في نهاية العقد، وهو ما يمنح المستأجر ميزة تملك الأصل دون الحاجة إلى دفع ثمنه بالكامل مقدماً.
ويستخدم التأجير التمويلي بشكل شائع لتمويل الأصول الرأسمالية، مثل السيارات والمعدات والعقارات. ويوفر التأجير التمويلي العديد من المزايا للمستأجرين، بما في ذلك:
إمكانية الحصول على الأصل الذي يحتاجونه دون الحاجة إلى دفع ثمنه بالكامل مقدمًا.
إمكانية تمويل الأصل من خلال أقساط شهرية ثابتة، مما يسهل التخطيط المالي.
إمكانية الاستفادة من المزايا الضريبية المرتبطة بالأصل، مثل خصم الاستهلاك.
فيما يلي بعض الأمثلة على استخدام التأجير التمويلي:
شركة ترغب في شراء سيارة جديدة لاستخدامها في أعمالها. يمكنها استخدام التأجير التمويلي للحصول على السيارة دون الحاجة إلى دفع ثمنها بالكامل مقدمًا.
شركة ترغب في شراء معدات جديدة لاستخدامها في إنتاجها. يمكنها استخدام التأجير التمويلي للحصول على المعدات دون الحاجة إلى دفع ثمنها بالكامل مقدمًا.
شركة ترغب في شراء عقار لاستخدامه كمقر لها. يمكنها استخدام التأجير التمويلي للحصول على العقار دون الحاجة إلى دفع ثمنه بالكامل مقدمًا.
ما أنواع التأجير التمويلي؟
التأجير الرأسمالي
هو نوع من التأجير التمويلي ينقل فيه المؤجر (شركة التمويل) الملكية للأصل إلى المستأجر (الشركات) في نهاية مدة العقد. يشبه التأجير الرأسمالي القرض، حيث يدفع المستأجر أقساطًا شهرية أو ربع سنوية لفترة زمنية محددة. في نهاية مدة العقد، يحق للمستأجر شراء الأصل بقيمة متبقية.
مخاطر ومزايا التأجير الرأسمالي:
يوفر التأجير الرأسمالي حلاً ماليًا مرنًا للشركات التي تحتاج إلى أصول دون الحاجة إلى شراءها.
يمكن أن يساعد التأجير الرأسمالي الشركات على تحسين سيولتها من خلال توزيع تكلفة الأصل على فترة زمنية أطول.
يمكن أن يساعد التأجير الرأسمالي الشركات على الاستفادة من مزايا ضريبة الاستهلاك.
يمكن أن يكون التأجير الرأسمالي أكثر تكلفة من القرض في بعض الحالات.
قد يُطلب من المستأجر دفع رسوم إضافية في نهاية مدة العقد، مثل رسوم الصيانة أو رسوم التحويل.
التأجير التشغيلي
هو نوع من التأجير التمويلي يبقى فيه الأصل مملوكة للمؤجر طوال مدة العقد. يدفع المستأجر أقساطًا شهرية أو ربع سنوية لاستخدام الأصل فقط. في نهاية مدة العقد، ينتهي عقد الإيجار ويعود الأصل إلى المؤجر.
مخاطر ومزايا التأجير التشغيلي:
يوفر التأجير التشغيلي حلاً ماليًا مرنًا للشركات التي تحتاج إلى أصول لفترة زمنية محددة.
يمكن أن يساعد التأجير التشغيلي الشركات على تحسين سيولتها من خلال توزيع تكلفة الأصل على فترة زمنية أقصر.
لا ينقل التأجير التشغيلي الملكية إلى المستأجر، لذلك لا يحق للمستأجر شراء الأصل في نهاية مدة العقد.
قد يكون التأجير التشغيلي أكثر تكلفة من التأجير الرأسمالي في بعض الحالات.
ما مزايا وعيوب التأجير التمويلي؟
مزايا التأجير التمويلي:
توفير السيولة: يمكن أن يوفر التأجير التمويلي السيولة للمستأجر من خلال تمويل الأصول بنسبة تصل إلى 100%، مما يسمح له بتخصيص موارده المالية الأخرى لاحتياجاته الأساسية.
مرونة الدفع: يمكن للمستأجر أن يختار طريقة دفع الإيجارات بما يتناسب مع تدفقاته النقدية، سواء كانت متساوية أو متزايدة أو متناقصة، أو دفعة واحدة في نهاية فترة العقد.
تجنب المخاطر الفنية: يتحمل المؤجر مخاطر الصيانة الفنية للأصل، مما يوفر للمستأجر راحة البال.
إمكانية الشراء النهائي للأصل: يحق للمستأجر شراء الأصل في نهاية فترة العقد بسعر محدد مسبقًا، مما يسمح له بتملك الأصل دون الحاجة إلى الحصول على تمويل جديد.
عيوب التأجير التمويلي:
ارتفاع تكلفة الإيجار: قد تكون تكلفة الإيجار الشهرية أو السنوية أعلى من تكلفة التمويل التقليدي، وذلك بسبب احتساب فوائد التمويل في قيمة الإيجار.
عدم القدرة على التصرف في الأصل: لا يمتلك المستأجر الأصل فعليًا حتى نهاية فترة العقد، وبالتالي لا يمكنه التصرف فيه بالبيع أو التأجير أو التنازل عنه إلا بموافقة المؤجر.
الالتزام بفترة العقد: يتحمل المستأجر الالتزام بدفع الإيجارات طوال فترة العقد، حتى في حالة عدم الحاجة إلى الأصل.
قانون التأجير التمويلي
هو قانون مصري صدر في 14 أغسطس 2018، وينظم نشاط التأجير التمويلي والتخصيم في جمهورية مصر العربية. يهدف القانون إلى توفير إطار تشريعي متكامل لتنظيم هذا النشاط، وحماية حقوق جميع الأطراف المعنية به، بما في ذلك المؤجرين والمستأجرين والجهات الرقابية.
قانون 176 لسنه 2018 بشان تنظيم نشاطي التاجير التمويلي والتخصيم.
كيفية اختيار شركة تأجير تمويلي المناسبة ؟
اختيار شركة تأجير تمويلي يعتبر قرارًا مهمًا، حيث يؤثر على التزامك المالي لمدة معينة. فيما يلي بعض النصائح التي قد تساعدك في اختيار الشركة المناسبة لتأجير تمويلي:
فهم احتياجاتك: قم بتحديد الغرض من التأجير التمويلي ومدى طول الفترة التي ترغب في الاستفادة من الممتلكات أو الخدمات الممولة.
تقييم العروض والأسعار: قارن بين العروض المتاحة من شركات التأجير التمويلي بناءً على الفائدة، الرسوم، شروط السداد، وأي شروط إضافية.
السمعة والتقييمات: ابحث عن التقييمات والتعليقات حول الشركة من قبل العملاء السابقين. يمكن أن تعطيك هذه المراجع تفاصيل حول جودة الخدمة والالتزام بالاتفاقيات.
الشروط والأحكام: قم بقراءة بعناية شروط وأحكام التأجير. تأكد من فهمك الكامل للشروط المتعلقة بالدفعات، والتأمين، والأمور الأخرى المتعلقة بالتعاقد.
خدمة العملاء: تحقق من مستوى خدمة العملاء المقدم من الشركة. يمكنك فحص كيف يتم التعامل مع استفسارات العملاء ومشاكلهم.
التأمين: اطلب معلومات حول خيارات التأمين المتاحة لك وكيف يتم التعامل مع الحالات الطارئة أو الأمور غير المتوقعة.
الشهادات والامتثال: تحقق مما إذا كانت شركة التأجير التمويلي تحمل الشهادات ذات الصلة، مثل
محترف التأجير والتمويل المعتمد (CLFP): هذا التصنيف المعترف به عالميًا، والذي تقدمه مؤسسة محترف التأجير والتمويل المعتمد، يؤكد صحة الخبرة في مجال تأجير المعدات وتمويلها. ويغطي مجالات مثل التحليل المالي، وهياكل الإيجار، والتوثيق، والتسعير، والأخلاق.
عضو معتمد للاستثمار التجاري (CCIM): يدل هذا الاعتماد البارز على الكفاءة في مجال تأجير العقارات التجارية والاستثمار. يدير معهد CCIM البرنامج، ويزود الأفراد بالمعرفة حول تحليل السوق، وتقييم العقارات، وهيكلة المعاملات، والتفاوض.
شهادات الرابطة الوطنية للتأجير بغرض التملك (NALTO): تقدم العديد من الشهادات للمتخصصين المشاركين في تمويل التأجير بغرض التملك، بما في ذلك محترف التأجير بغرض التملك المعتمد (CLTOP) ومحترف مبيعات الإيجار المعتمد (CLSP). تركز هذه البرامج على حماية المستهلك والممارسات الأخلاقية والامتثال التنظيمي في مجال التأجير بغرض التملك.
موافقات البنك المركزي: لدى العديد من البلدان بنك مركزي خاص بها أو سلطات تنظيمية مالية تشرف على عمليات شركات التأجير وقد تتطلب تراخيص أو موافقات محددة بناءً على أنواع عقود الإيجار المقدمة والوضع المالي للشركة.
شهادات جمعية تأجير وتمويل المعدات (ELFA): وهي جمعية تجارية بارزة في صناعة تأجير المعدات في الولايات المتحدة، برامج تعليمية وشهادات متنوعة لمحترفي التأجير. تغطي هذه البرامج موضوعات مثل المحاسبة والمسائل القانونية وإدارة المخاطر وأفضل الممارسات في قطاع تأجير المعدات.
واخيرا البحث عن الشركات: قم بالبحث عن شركات التأجير التمويلي الموثوقة والمشهود لها بسمعة جيدة. يمكنك الاطلاع علي دليل شركات التأجير التمويلي في مصرمن خلال دليل يلوبيدجز مصر الكامل للعثورعلى التطابق المثالي لمتطلباتك المحددة
مراجع:
1- Lease Europe
2- Elfa Onilne
3- Investopedia
4- Bloom Berg
5- Forbes
6- Finance Yahoo
